ตราสารตลาดเงิน: ทําความรู้จักกับความซับซ้อนทางการเงิน

การลงทุนอาจดูสับสนกับตัวเลือกมากมาย หากคุณต้องการลงทุนเงินของคุณ แต่ไม่ต้องการเสี่ยงมากเครื่องมือตลาดเงินอาจเหมาะกับคุณ บทความนี้จะบอกคุณว่าตราสารตลาดเงินคืออะไรมีคุณสมบัติอะไรบ้างและทํางานอย่างไร นี่คือแนวทางในการทําความเข้าใจ การลงทุน ระยะสั้นในตลาดเงิน

ตราสารตลาดเงินคืออะไร?

เครื่องมือตลาดเงินเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ผู้คนและองค์กรใช้สําหรับการลงทุนระยะสั้น การลงทุนเหล่านี้มักใช้เวลาน้อยกว่าหนึ่งปีและถือว่ามีความเสี่ยงต่ํา กล่าวอีกนัยหนึ่งคือเป็นสถานที่ที่ปลอดภัยในการเก็บเงินของคุณไว้ชั่วคราว ธนาคาร สถาบันการเงิน และแม้แต่รัฐบาลใช้เครื่องมือเหล่านี้เพื่อระดมทุนอย่างรวดเร็วหรือจัดการเงินสด

ซึ่งรวมถึงสิ่งต่างๆ เช่น ตั๋วเงินคลัง บัตรเงินฝาก และ กระดาษเชิงพาณิชย์ เครื่องมือเหล่านี้มีบทบาทสําคัญในการรักษาเสถียรภาพของตลาดเงินและให้เงินทุนระยะสั้นสําหรับภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจ

ประเด็นสําคัญ

• ตราสารตลาดเงินเป็นเครื่องมือทางการเงินระยะสั้นที่เสนอทางเลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ําและมีสภาพคล่องสูง
• ตราสารตลาดเงินมีคุณสมบัติต่างๆ เช่น ความเสี่ยงต่ํา สภาพคล่องสูง และระยะเวลาครบกําหนดสั้น
• ตราสารตลาดเงินที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ได้แก่ ตั๋วเงินคลัง กระดาษเชิงพาณิชย์ บัตรเงินฝาก กองทุนตลาดเงิน และสัญญาซื้อคืน
• จุดเริ่มต้นอาจมีตั้งแต่ต่ําถึง $1,000 ไปจนถึงจํานวนเงินที่สูงกว่ามาก ขึ้นอยู่กับประเภทและผู้ออก

คุณสมบัติของตราสารตลาดเงิน

มีคุณสมบัติหลายอย่างที่ทําให้เป็นตัวเลือกยอดนิยมสําหรับการลงทุนระยะสั้น นี่คือลักษณะที่สําคัญที่สุดบางประการ:

1. ความเสี่ยงต่ํา

เป็นเครื่องมือที่มีความเสี่ยงต่ําเมื่อเทียบกับตัวเลือกการลงทุนอื่นๆ เช่น หุ้น ทําให้เหมาะสําหรับนักลงทุนหัวโบราณ

2. สภาพคล่องสูง

เครื่องมือนี้มีสภาพคล่องสูง พวกเขาสามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็นข้อดีสําหรับนักลงทุนที่อาจต้องการการเข้าถึงเงินทุนอย่างรวดเร็ว

3. ลักษณะระยะสั้น

เครื่องมือนี้มักเกี่ยวข้องกับการลงทุนที่ใช้เวลาน้อยกว่าหนึ่งปี เหมาะสําหรับผู้ที่มองหาผลตอบแทนระยะสั้นที่รวดเร็ว

4. ตัวเลือกที่หลากหลาย

มีหลายประเภท รวมทั้งตั๋วเงินคลัง บัตรเงินฝาก และกระดาษเชิงพาณิชย์ นี่เป็นโอกาสในการกระจายพอร์ตโฟลิโอ

5. ตลาดที่มีการควบคุม

มีการซื้อขายในตลาดที่มีการควบคุมอย่างดี ซึ่งให้ความปลอดภัยเพิ่มเติมอีกชั้นแก่นักลงทุน

6. ราคาที่แข่งขันได้

เครื่องมือนี้ให้อัตราดอกเบี้ยที่แข่งขันได้ ซึ่งมักจะดีกว่าบัญชีออมทรัพย์แบบดั้งเดิม

7. เข้าถึงได้

โดยทั่วไปพวกเขาต้องการการลงทุนขั้นต่ําที่ต่ํากว่า สิ่งนี้ทําให้พวกเขาสามารถเข้าถึงได้สําหรับนักลงทุนที่หลากหลาย

8. ผลกระทบทางภาษี

ตราสารนี้อาจมาพร้อมกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีหรือหนี้สินต่างๆ ขึ้นอยู่กับตราสารเฉพาะและสถานการณ์ทางการเงินส่วนบุคคลของคุณ

ตราสารตลาดเงินทํางานอย่างไร?

ส่วนนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อทําความเข้าใจการทํางานของเครื่องมือของตลาดเงินโดยสรุปขั้นตอนสําคัญตั้งแต่การออกจนถึงครบกําหนดและอื่น ๆ

1. การออกและการซื้อขาย

ตราสารของตลาดเงินเริ่มแรกออกโดยหน่วยงานเช่นรัฐบาลหรือ บริษัท เพื่อรวบรวมเงินทุนระยะสั้น พวกเขายังซื้อขายในตลาดรองเพิ่มสภาพคล่องสูง

2. อัตราดอกเบี้ย

ตราสารของตลาดเงินมักจะเสนออัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งมักจะต่ํากว่าตัวเลือกการลงทุนระยะยาว ซึ่งสะท้อนถึงลักษณะระยะสั้นและความเสี่ยงที่ต่ํากว่า

3. ครบกําหนดและการไถ่ถอน

ตราสารของตลาดเงินมักจะครบกําหนดในเวลาน้อยกว่าหนึ่งปีตราสารเหล่านี้ให้ผลตอบแทนอย่างรวดเร็วจากการลงทุนครั้งแรกของคุณพร้อมกับดอกเบี้ยค้างรับ

4. การบริหารสภาพคล่อง

สถาบันมักใช้เครื่องมือตลาดเงินเพื่อจัดการสภาพคล่องอย่างมีประสิทธิภาพ

5. บทบาทนโยบายเศรษฐกิจ

เครื่องมือของตลาดเงินเป็นกุญแจสําคัญในการส่งผลต่อนโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ย ซึ่งทําหน้าที่เป็นตัวชี้วัดที่ธนาคารกลางติดตามอย่างใกล้ชิด

5 ประเภททั่วไปของตราสารตลาดเงิน

ตราสารตลาดเงินมีตัวเลือกการลงทุนที่หลากหลาย โดยแต่ละตัวเลือกมีชุดคุณสมบัติและโปรไฟล์ความเสี่ยงที่เป็นเอกลักษณ์ ด้านล่างนี้คือภาพรวมของประเภทที่พบบ่อยที่สุด 5 ประเภท:

1. ตั๋วเงินคลัง (T-Bills)

ตั๋วเงินคลัง เป็นหลักทรัพย์ระยะสั้นที่ออกโดยรัฐบาล มันมาพร้อมกับความเสี่ยงต่ําและตรงไปตรงมา คุณซื้อในราคาลดตามมูลค่าที่ตราไว้และรับเต็มจํานวนเมื่อครบกําหนด

2. กระดาษเชิงพาณิชย์

กระดาษเชิงพาณิชย์แสดงถึงหนี้ระยะสั้นที่ไม่มีหลักประกันที่ออกโดยบริษัท ส่วนใหญ่จะใช้สําหรับภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้นและมักจะให้ผลตอบแทนเพียงเล็กน้อย

3. บัตรเงินฝาก (CDs)

บัตรเงินฝากเป็นเงินฝากตามกําหนดเวลากับธนาคาร โดยเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับบัญชีออมทรัพย์ทั่วไป โปรดทราบว่าการถอนเงินก่อนกําหนดมักจะมีค่าปรับ

4. สัญญาซื้อคืน (Repo)

ข้อตกลงการซื้อคืนเกี่ยวข้องกับการซื้อหลักทรัพย์โดยมีข้อตกลงให้ผู้ขายซื้อคืนในภายหลัง สิ่งเหล่านี้มักจะเป็นระยะสั้นและได้รับการสนับสนุนจากหลักประกันลดความเสี่ยง

5. กองทุนรวมตลาดเงิน

กองทุนรวมตลาดเงินเป็นกองทุนรวมที่รวมเงินเพื่อลงทุนในหลักทรัพย์ระยะสั้นและคุณภาพสูงต่างๆ ข้อเสนอเหล่านี้มีความหลากหลายและจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญ อย่างไรก็ตามพวกเขาอาจมาพร้อมกับค่าธรรมเนียมการจัดการ

วิธีการลงทุนในตราสารตลาดเงิน

การลงทุนในตราสารตลาดเงินอาจดูเหมือนเป็นเรื่องที่ซับซ้อน แต่จริงๆ แล้วค่อนข้างจัดการได้ คู่มือ 9 ขั้นตอนนี้ออกแบบมาเพื่อช่วยให้คุณเข้าสู่กระบวนการได้ง่ายขึ้นและช่วยให้คุณตัดสินใจเลือกการลงทุนที่ดีที่สุด

1. ระบุเป้าหมายการลงทุน

กําหนดสิ่งที่คุณหวังว่าจะบรรลุทางการเงินอย่างชัดเจน จําเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องมีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ทางการเงินของคุณ บุคคลบางคนมองหาสถานที่ที่ปลอดภัยสําหรับเงินทุนของพวกเขาในขณะที่คนอื่นให้ความสําคัญกับรายได้ที่สม่ําเสมอหรือผลประโยชน์ระยะสั้น การตระหนักถึงวัตถุประสงค์เหล่านี้มีความสําคัญต่อการเลือกเครื่องมือทางการเงินที่เหมาะสม

2. เลือกโบรกเกอร์

เลือกสถาบันการเงินหรือ นายหน้า ซื้อขายหลักทรัพย์ตามความน่าเชื่อถือบทวิจารณ์ของลูกค้าและโครงสร้างค่าธรรมเนียม คุณจะต้องการสถาบันที่น่าเชื่อถือเพื่อจัดการการลงทุนของคุณ

3. ตั้งค่าบัญชีให้เสร็จสมบูรณ์

ทําตามขั้นตอนการลงทะเบียน ซึ่งเกี่ยวข้องกับการส่งเอกสารระบุตัวตนและเอกสารทางการเงิน ขั้นตอนนี้ช่วยให้แน่ใจว่าทั้งคุณและสถาบันที่คุณเลือกมีคุณสมบัติตรงตามข้อกําหนดทางกฎหมายทั้งหมด

4. เลือกเครื่องดนตรี

เลือกตราสารเฉพาะของตลาดเงิน เช่น ตั๋วเงินคลัง กองทุนรวมตลาดเงิน หรือกระดาษเชิงพาณิชย์ ทางเลือกควรสอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินและความเสี่ยงที่ยอมรับได้

5. ตรวจสอบข้อกําหนดและราคา

อ่านข้อกําหนดและเงื่อนไขทั้งหมดอย่างละเอียด รวมถึงอัตราดอกเบี้ยและวันครบกําหนด สิ่งนี้จะช่วยให้คุณเห็นภาพที่ชัดเจนเกี่ยวกับสิ่งที่คาดหวังจากการลงทุนของคุณ

6. ยืนยันการสั่งซื้อของคุณ

ยืนยันการซื้อของคุณเมื่อคุ้นเคยกับข้อกําหนดแล้ว และไปยังส่วนที่กําหนดในบัญชีออนไลน์ของคุณ อาจต้องนําทางผ่านหลายหน้าเพื่อสรุปการลงทุน

7. ตั้งค่าการแจ้งเตือนบัญชี

ใช้การตั้งค่าบัญชีหรือแอพมือถือเพื่อตั้งค่าการแจ้งเตือน วิธีนี้จะช่วยให้คุณติดตามเหตุการณ์สําคัญ เช่น วันครบกําหนดและเมื่อมีการจ่ายดอกเบี้ย

8. ตรวจสอบงบอย่างสม่ําเสมอ

ตรวจสอบใบแจ้งยอดบัญชีของคุณเป็นประจํา สิ่งนี้ทําให้คุณสามารถตรวจสอบประสิทธิภาพการลงทุนของคุณและยืนยันว่าธุรกรรมทั้งหมดถูกต้อง

9. ปรึกษาที่ปรึกษาด้านภาษีและวางแผนขั้นตอนต่อไป

พูดคุยกับที่ปรึกษาด้านภาษีเพื่อทําความเข้าใจภาระภาษีที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของคุณ นอกจากนี้ ให้นึกถึงการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของคุณ—ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนซ้ําตามจํานวนที่ครบกําหนดหรือกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณ

บทสรุป

การนําทางความซับซ้อนของโลกการเงินอาจเป็นเรื่องที่น่ากลัว แต่เครื่องมือของตลาดเงินนําเสนอเส้นทางที่เรียบง่ายแต่มีประสิทธิภาพสําหรับนักลงทุน ไม่ว่าคุณจะเป็นมือใหม่หรือนักลงทุนที่ช่ําชองการทําความเข้าใจความแตกต่างของตราสารหนี้ระยะสั้นเหล่านี้จะช่วยให้คุณตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูล ในขณะที่คุณก้าวไปข้างหน้า จําไว้ว่าสิ่งสําคัญคือต้องทําการตรวจสอบสถานะและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญเมื่อมีข้อสงสัย 

คําถามที่พบบ่อย

บทความที่เกี่ยวข้อง:

• กลยุทธ์จํานวนเงินต้น: เพิ่มความมั่งคั่งของคุณอย่างชาญฉลาด
• ต้นทุนเงินทุน: มันคืออะไรและจะคํานวณอย่างไร?

อ่านเพิ่มเติม: กองทุนและเงินกู้