ตั๋วเงินคลังคืออะไรและจะลงทุนอย่างไร?

ในภูมิทัศน์ทางการเงินที่เต็มไปด้วยตัวเลือก การลงทุน ที่หลากหลายการค้นหาตัวเลือกที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้อาจเป็นเรื่องที่ท้าทาย ตั๋วเงินคลังซึ่งมักย่อว่า T-Bills โดดเด่นในฐานะวิธีแก้ปัญหาที่สําคัญ เป็นหลักทรัพย์ระยะสั้นที่ออกโดยรัฐบาล โดยเสนอช่องทางการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ํา

คู่มือนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้ภาพรวมที่ครอบคลุมของตั๋วเงินคลัง โดยเน้นคุณสมบัติหลัก ประเภทต่างๆ และอัตราดอกเบี้ยที่เสนอ

ตั๋วเงินคลังคืออะไร?

ตั๋วเงินคลังหรือที่เรียกกันทั่วไปว่า T-bills เป็นตราสารหนี้ระยะสั้นที่ออกโดยรัฐบาลแห่งชาติ โดยพื้นฐานแล้วเป็นรูปแบบหนึ่งของการกู้ยืม ซึ่งคุณให้ยืมเงินแก่รัฐบาลเป็นระยะเวลาหนึ่ง

ไม่เหมือนกับ พันธบัตร หรือหุ้น T-Bills ไม่จ่ายดอกเบี้ยล่วงหน้า ส่วนลดของ T-Bills เป็นปัจจัยโดยปริยายในอัตราดอกเบี้ย เมื่อใบเรียกเก็บเงินครบกําหนด นักลงทุนจะได้รับมูลค่าเต็มจํานวน และส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและมูลค่าที่ตราไว้จะทําหน้าที่เป็นดอกเบี้ยที่ได้รับ

ประเด็นสําคัญ

• ตั๋วเงินคลังเป็นตราสารหนี้ระยะสั้นที่ออกโดยรัฐบาลซึ่งครบกําหนดน้อยกว่าหนึ่งปี
• ตั๋วเงินคลังถือเป็นตัวเลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ําเหมาะสําหรับทั้งนักลงทุนมือใหม่และผู้มีประสบการณ์
• อัตราผลตอบแทนของตั๋วเงินคลังได้รับอิทธิพลจากสภาวะตลาด รวมถึงแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย
• ตั๋วเงินคลังมีให้เลือกหลายแบบ โดยทั่วไปรวมถึงตัวเลือก 28 วัน 91 วัน 182 วัน และ 364 วัน

คุณสมบัติของตั๋วเงินคลัง

ในส่วนนี้ เราจะอธิบายคุณลักษณะเฉพาะของตั๋วเงินคลังที่ทําให้แตกต่างจากเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ โดยเน้นที่แง่มุมที่ทําให้เป็นตัวเลือกการลงทุนที่น่าสนใจ

1. การลงทุนระยะสั้น

T-Bills เสนอช่องทางการลงทุนระยะสั้น ซึ่งโดยทั่วไปจะครบกําหนดในหนึ่งปีหรือน้อยกว่า จึงเหมาะสําหรับผู้ที่ต้องการผลตอบแทนที่รวดเร็ว

2. ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล

T-Bills ให้การสนับสนุนจากรัฐบาล ทําให้มั่นใจได้ถึงความปลอดภัยและความน่าเชื่อถือในระดับสูง ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุน

3. คูปองศูนย์

T-bills เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ไม่เหมือนใครซึ่งให้ดอกเบี้ยที่รับรู้เมื่อครบกําหนดมากกว่าการชําระเงินเป็นงวด ผู้ออกจะปล่อยสิ่งเหล่านี้ในราคาส่วนลดตามมูลค่าที่ตราไว้ และพวกเขาจะคํานวณดอกเบี้ยเป็นส่วนลดนี้โดยปริยาย

4. สภาพคล่องสูง

ตั๋วเงิน T-bills มีสภาพคล่องสูง ซึ่งหมายความว่าแปลงเป็นเงินสดได้ง่ายโดยไม่สูญเสียมูลค่า ทําให้เป็นตัวเลือกที่เหมาะสําหรับกองทุนฉุกเฉิน

5. ผลตอบแทนที่แข่งขันได้

T-bills เสนอผลตอบแทน แม้ว่าผลตอบแทนเหล่านี้อาจไม่สูงเท่ากับการลงทุนที่ผันผวน แต่ก็มักจะมีประสิทธิภาพดีกว่าบัญชีออมทรัพย์ทั่วไป

6. สิทธิประโยชน์ทางภาษี

ตั๋วเงิน T-bills ให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีบางประการ โดยดอกเบี้ยที่ได้รับมักจะได้รับการยกเว้นภาษีของรัฐและท้องถิ่นในบางเขตอํานาจศาล

7. นิกายที่หลากหลาย

ตั๋วเงิน T-bills เสนอสกุลเงินที่หลากหลายรองรับนักลงทุนที่มีความสามารถทางการเงินที่หลากหลาย

8. ความง่ายในการซื้อ

ตั๋วเงิน T-bills ช่วยให้เข้าถึงได้ง่ายสําหรับการซื้อผ่านหลายช่องทาง เช่น ธนาคารและแพลตฟอร์มการซื้อขายออนไลน์

ประเภทของตั๋วเงินคลัง 

ในส่วนนี้ เราจะสํารวจตั๋วเงินคลังประเภทต่างๆ ที่มีจุดประสงค์เฉพาะและมีข้อดีและข้อเสียที่แตกต่างกัน การทําความเข้าใจรูปแบบเหล่านี้เป็นสิ่งสําคัญสําหรับการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด

1. ตั๋วเงินคลังปกติ

กระทรวงการคลังมักจะออกตั๋วเงินคลังปกติ ซึ่งโดยทั่วไปจะครบกําหนดใน 91, 182 หรือ 364 วัน กระทรวงการคลังประมูลพวกเขาบนพื้นฐานส่วนลดและพวกเขาไม่ได้เสนอดอกเบี้ยคูปอง

2. ตั๋วเงินบริหารเงินสด

หน่วยงานทางการเงินออกแบบตั๋วเงินการจัดการเงินสดเป็นเครื่องมือระยะสั้นเพื่อตอบสนองความต้องการทางการเงินในทันที พวกเขาแตกต่างจากตั๋วเงินคลังปกติที่มีวันที่ออกไม่ปกติและครบกําหนดที่แตกต่างกัน

3. ตั๋วเงินคลังเงินตราต่างประเทศ

กระทรวงการคลังกําหนดธนบัตรเงินตราต่างประเทศเป็นสกุลเงินต่างประเทศโดยมีเป้าหมายหลักเพื่อดึงดูดนักลงทุนต่างชาติ พวกเขาเสนอข้อได้เปรียบเพิ่มเติมของการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

4. ตั๋วเงินคลังที่ไม่มีคูปอง

T-Bills ที่ไม่มีคูปองทํางานคล้ายกับ T-Bills ทั่วไป แต่ไม่ต้องจ่ายดอกเบี้ยใดๆ พวกเขามีส่วนลดลึกตามมูลค่าที่ตราไว้พร้อมดอกเบี้ยที่รับรู้เมื่อครบกําหนด

5. ชุดรัฐและรัฐบาลท้องถิ่น

กระทรวงการคลังออกตั๋วเงินชุดของรัฐและรัฐบาลท้องถิ่นหรือที่เรียกว่า SLGS เป็น T-Bills ประเภทพิเศษ พวกเขาออกเพื่อประโยชน์ของรัฐบาลของรัฐและท้องถิ่นช่วยเหลือพวกเขาในการปฏิบัติตามภาษีของรัฐบาลกลาง หน่วยงานกำกับดูแล.

6. STRIPS (แยกการซื้อขายดอกเบี้ยจดทะเบียนและหลักทรัพย์หลัก)

ใน STRIPS ซึ่งเป็นรูปแบบของ T-Bills ผู้ออกจะแยกองค์ประกอบเงินต้นและดอกเบี้ยออกจากกัน นักลงทุนสามารถซื้อขายส่วนประกอบที่แยกจากกันเหล่านี้แยกกันได้

5 ข้อดีของการลงทุนในตั๋วเงินคลัง

ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนที่ช่ําชองหรือเพิ่งเริ่มเข้าสู่ตลาดการเงินการทําความเข้าใจข้อดีเหล่านี้อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อกลยุทธ์การลงทุนของคุณ

1. การประกันความปลอดภัย

การสนับสนุนจากรัฐบาลทําให้มั่นใจได้ว่าตั๋วเงินคลังเป็นหนึ่งในตัวเลือกการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุด ความเสี่ยงของการผิดนัดชําระหนี้แทบไม่มีเลย

2. สภาพคล่องสูง

นักลงทุนสามารถแปลง T-Bills กลับเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดายเมื่อจําเป็น เพื่อให้มั่นใจว่าจะสูญเสียมูลค่าน้อยที่สุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของอัตราดอกเบี้ย T-Bills ที่มีอยู่

3. ความสามารถในการคาดการณ์ผลตอบแทน

ลักษณะคูปองเป็นศูนย์ของพันธบัตรเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนทราบผลตอบแทนจากการลงทุนตั้งแต่เริ่มต้น ให้กระแสรายได้ที่มั่นคง

4. สิทธิประโยชน์ทางภาษี

เขตอํานาจศาลบางแห่งให้ข้อได้เปรียบทางภาษีจากรายได้ ซึ่งช่วยเพิ่มความน่าดึงดูดทางการเงินของ T-Bills

5. ความสะดวกในการซื้อ

ความพร้อมใช้งานผ่านแพลตฟอร์มต่างๆ เช่น ธนาคารและเว็บไซต์ซื้อขายออนไลน์ ทําให้กระบวนการลงทุนง่ายขึ้น

วิธีซื้อตั๋วเงินคลัง: ทีละขั้นตอน

ส่วนนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้คําแนะนําง่ายๆ สําหรับผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุน โดยให้รายละเอียดขั้นตอนที่จําเป็นในการซื้อตั๋วเงินคลัง ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนใหม่หรือนักลงทุนที่มีประสบการณ์ส่วนนี้จะทําหน้าที่เป็นคู่มือที่มีประโยชน์ 

1. ทําการวิจัยและเลือกแพลตฟอร์ม

เริ่มต้นด้วยการให้ความรู้ตัวเองเกี่ยวกับคุณสมบัติหลัก ข้อดี และประเภทของ T-Bills ที่มีอยู่ เมื่อคุณได้รับความรู้เพียงพอแล้ว ให้เลือกแพลตฟอร์มการซื้อขายที่เชื่อถือได้หรือสถาบันการเงินที่ให้บริการ T-Bills นี่อาจเป็นเว็บไซต์ของรัฐบาล ธนาคาร หรือนายหน้าออนไลน์

2. สร้างและยืนยันบัญชี

ขั้นตอนต่อไปเกี่ยวข้องกับการสร้างบัญชีบนแพลตฟอร์มที่คุณเลือก โดยปกติ คุณจะต้องดําเนินการตรวจสอบให้เสร็จสิ้น ซึ่งรวมถึงการส่งเอกสารระบุตัวตนและหลักฐานที่อยู่ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีเอกสารที่จําเป็นทั้งหมดพร้อมที่จะเร่งกระบวนการ

3. ตรวจสอบตัวเลือกที่มี

หลังจากเสร็จสิ้นการยืนยันบัญชีแล้ว ให้เรียกดูข้อเสนอของแพลตฟอร์มเพื่อทําความเข้าใจ T-Bills ต่างๆ ที่มีให้ มุ่งเน้นไปที่ปัจจัยต่างๆ เช่น วันครบกําหนด อัตราดอกเบี้ย และการลงทุนขั้นต่ําที่จําเป็น สิ่งนี้จะแนะนําคุณในการเลือก T-Bills ที่ตรงกับเป้าหมายทางการเงินของคุณ

4. สั่งซื้อและยืนยันคําสั่งซื้อของคุณ

หลังจากที่คุณเลือกตั๋วเงินคลังที่เหมาะสมแล้ว คุณจะต้องสั่งซื้อ โดยทั่วไปจะเกี่ยวข้องกับการระบุปริมาณและวันที่ครบกําหนด เมื่อคุณกรอกข้อมูลในฟิลด์ที่จําเป็นแล้ว ให้ตรวจสอบและยืนยันใบสั่งซื้อของคุณเพื่อดําเนินการต่อ

5. ดําเนินการชําระเงิน

ขั้นตอนต่อไปคือการชําระเงินสําหรับตั๋วเงินคลังของคุณให้เสร็จสมบูรณ์ แพลตฟอร์มมักจะมีตัวเลือกการชําระเงินที่หลากหลาย รวมถึงการโอนเงินผ่านธนาคาร เช็ค หรือผ่านบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ได้รับทุนล่วงหน้า เลือกวิธีที่สะดวกที่สุดสําหรับคุณและดําเนินการชําระเงิน

6. รับการยืนยันและติดตามการลงทุน

เมื่อชําระเงินสําเร็จ คุณจะได้รับการยืนยันทางอีเมลหรือการแจ้งเตือนในแพลตฟอร์ม หลายแพลตฟอร์มมีเครื่องมือติดตามที่ให้คุณตรวจสอบการลงทุนของคุณ เพื่อให้มั่นใจว่าคุณจะได้รับแจ้งเกี่ยวกับประสิทธิภาพของตั๋วเงินคลังของคุณอยู่เสมอ

5 เคล็ดลับในการลงทุนในตั๋วเงินคลัง

การลงทุนในตั๋วเงินคลังต้องการมากกว่าความเข้าใจคร่าวๆ เกี่ยวกับตลาดการเงิน เคล็ดลับต่อไปนี้จะช่วยให้คุณได้รับข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์การลงทุนของคุณ 

1. ประเมินเป้าหมายทางการเงินของคุณ

เริ่มต้นด้วยการกําหนดวัตถุประสงค์ทางการเงินของคุณอย่างชัดเจน การรู้เป้าหมายทางการเงินของคุณจะเป็นแนวทางในการเลือกการลงทุนของคุณ

2. เข้าใจสภาวะตลาด

ติดตามตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยเพื่อทําความเข้าใจสภาวะตลาด ตัวแปรเหล่านี้ส่งผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนของตั๋วเงินคลังทําให้การลงทุนมีข้อมูลมากขึ้น

3. เริ่มต้นเล็ก ๆ

พิจารณาเริ่มต้นด้วยจํานวนที่น้อยลงหากคุณยังใหม่กับตลาดนี้ การลงทุนเริ่มต้นที่น้อยลงช่วยให้คุณเรียนรู้เชือกโดยไม่มีความเสี่ยงมากนัก

4. กระจายวันครบกําหนด

ค้นหาตั๋วเงินคลังที่มีวันครบกําหนดต่างๆ A spread ของวันที่ครบกําหนดช่วยให้มั่นใจได้ถึงการไหลเข้าของผลตอบแทนอย่างสม่ําเสมอและให้ความยืดหยุ่นมากขึ้น

5. ปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงิน

ขอคําแนะนําจากที่ปรึกษาทางการเงินที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสําหรับการตัดสินใจทางการเงินที่ซับซ้อน คําแนะนําส่วนบุคคลสามารถสร้างความแตกต่างอย่างมีนัยสําคัญในกลยุทธ์การลงทุนของคุณ

บทสรุป 

ตั๋วเงินคลังเป็นตัวเลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ําเหมาะสําหรับทั้งนักลงทุนมือใหม่และผู้ช่ําชอง เช่นเดียวกับการลงทุนทางการเงินทั้งหมดพวกเขามาพร้อมกับความแตกต่าง การทําความเข้าใจประเภทของตั๋วเงินคลังและคุณสมบัติของตั๋วเงินคลังมีความสําคัญพอๆ กับการประเมินสภาวะตลาดและการกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณเพื่อการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด

หากคุณยังใหม่กับช่องทางการลงทุนนี้ ให้พิจารณาเริ่มต้นจากสิ่งเล็กๆ การขอคําแนะนําจากผู้เชี่ยวชาญมีการป้องกันเพิ่มเติม ไม่ว่าวัตถุประสงค์ทางการเงินของคุณจะเป็นอย่างไร ตั๋วเงินคลังสามารถเป็นส่วนเสริมที่ปลอดภัยและหลากหลายในพอร์ตโฟลิโอของคุณ อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์ที่เหมาะสมเป็นสิ่งจําเป็นสําหรับผลลัพธ์ที่ดีที่สุด 

คําถามที่พบบ่อย

บทความที่เกี่ยวข้อง:

• กระดาษเชิงพาณิชย์เป็นตัวเลือกที่เหมาะสมสําหรับการลงทุนอย่างรวดเร็วหรือไม่?
• ETF คืออะไร: คําแนะนําเกี่ยวกับข้อดี ข้อเสีย และวิธีการลงทุน

อ่านเพิ่มเติม: กองทุนและเงินกู้