การซื้อขายหุ้น IPO: ทางเลือกที่ดีกว่าสําหรับการลงทุน

ในโลกการเงินโอกาสในการลงทุนและสร้างรายได้นั้นน่าตื่นเต้นอยู่เสมอ คุณอาจเคยได้ยินคําว่า 'IPO' แต่สงสัยว่ามันหมายถึงอะไร บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อขจัดความสับสน เราจะอธิบายว่าการเสนอขายหุ้น IPO คืออะไร ทํางานอย่างไร สิ่งที่คุณควรพิจารณาก่อนลงทุน และข้อผิดพลาดทั่วไปที่ผู้คนทําเมื่อทําการซื้อขายหุ้น IPO

IPO คืออะไร?

การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า IPO ถือเป็นการเปิดตัวของบริษัทในตลาดหุ้น ก่อนที่จะเผยแพร่สู่สาธารณะ บริษัท เป็นของเอกชนและหุ้นของ บริษัท มีให้สําหรับนักลงทุนในวง จํากัด เท่านั้น อย่างไรก็ตามด้วยการเสนอขายหุ้น IPO ประชาชนทั่วไปจะได้รับโอกาสครั้งแรกในการซื้อหุ้นและกลายเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของ บริษัท

เมื่อบริษัทตัดสินใจว่าถึงเวลาเผยแพร่สู่สาธารณะ มักจะร่วมมือกับวา ณิช ธนกิจเพื่อจัดการกระบวนการเสนอขายหุ้น ธนาคารช่วยกําหนดราคาเริ่มต้นสําหรับหุ้นของบริษัท แล้วขายหุ้นเหล่านั้นให้กับผู้ซื้อผ่านตลาดหุ้น การเสนอขายหุ้น IPO เป็นกระบวนการที่ยาวนานซึ่งเกี่ยวข้องกับขั้นตอนทางกฎหมายและการเงินมากมาย และอาจใช้เวลาหลายเดือนกว่าจะสรุป

เมื่อเสนอขายหุ้น IPO เสร็จแล้วหุ้นของ บริษัท จะถูกซื้อขายต่อสาธารณะ ซึ่งหมายความว่าทุกคนสามารถซื้อหรือขายหุ้นในตลาดหุ้นได้ ราคาของหุ้นเหล่านี้ขึ้นและลงตามจํานวนผู้ซื้อและผู้ขาย 

ประเด็นสําคัญ

• IPO ย่อมาจาก Initial Public Offering
• การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) คือเมื่อบริษัทเอกชนเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะเป็นครั้งแรก
• การลงทุน IPO ควรสอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินระยะยาว

วิธีการลงทุนในหุ้น IPO

ในการลงทุนในหุ้น IPO มี 8 ขั้นตอนทั่วไปที่ต้องปฏิบัติตาม:

1. ทําวิจัยของคุณ

ก่อนลงทุนใน IPO คุณต้องทําวิจัยของคุณ ดูงบการเงินของบริษัท ทําความเข้าใจรูปแบบธุรกิจ และพิจารณาแนวโน้มการเติบโต โดยปกติคุณสามารถค้นหาข้อมูลนี้ได้ในเอกสารที่เรียกว่า "หนังสือชี้ชวน" ซึ่งบริษัทเผยแพร่ก่อนเผยแพร่สู่สาธารณะ

2. เลือกบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์

คุณจะต้องมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อลงทุนใน IPO ตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้เลือก โบรกเกอร์ ที่สามารถเข้าถึง IPO และสนับสนุนการลงทุนประเภทนี้ แพลตฟอร์มออนไลน์จํานวนมากมีคุณสมบัตินี้

3. คุณสมบัติเบื้องต้นและการลงทะเบียน

ในการเข้าร่วมการเสนอขายหุ้น IPO คุณมักจะต้องมีคุณสมบัติเบื้องต้นจากนายหน้าของคุณ โดยปกติจะเกี่ยวข้องกับการกรอกแบบฟอร์มและจัดทํางบการเงิน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีสิทธิ์และลงทะเบียนสําหรับ IPO ล่วงหน้า

4. กําหนดขนาดการลงทุนของคุณ

ตัดสินใจว่าคุณยินดีลงทุนในการเสนอขายหุ้น IPO เป็นจํานวนเท่าใด โปรดจําไว้ว่าการเสนอขายหุ้น IPO อาจมีความผันผวน และโดยทั่วไปไม่ควรลงทุนเกินกว่าที่คุณจะสามารถเสียได้

5. สั่งซื้อ

เมื่อคุณได้รับการอนุมัติและ IPO เปิดให้ลงทุนแล้ว คุณสามารถสั่งซื้อผ่านบัญชีนายหน้าของคุณได้ กระบวนการนี้แตกต่างกันไปตามโบรกเกอร์ ดังนั้นโปรดปฏิบัติตามคําแนะนําเฉพาะของพวกเขา

6. รอการจัดสรร

เมื่อปิดการเสนอขายหุ้น IPO เพื่อการลงทุน หุ้นมักจะได้รับการจัดสรร คุณอาจไม่ได้รับหุ้นทั้งหมดที่คุณร้องขอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการจองซื้อหุ้น IPO มากเกินไป นายหน้าของคุณจะแจ้งให้คุณทราบถึงการจัดสรรของคุณ

7. ติดตามและประเมินผลใหม่

หลังจากการเสนอขายหุ้น IPO หุ้นของคุณจะเริ่มซื้อขายในตลาดเปิด จับตาดูประสิทธิภาพของพวกเขาและประเมินตําแหน่งของคุณใหม่เป็นประจํา หากหุ้นทํางานได้ดี ให้พิจารณาถือไว้ มิฉะนั้นให้คิดว่าถึงเวลาขายหรือไม่

8. พิจารณาเป้าหมายระยะยาว

โปรดจําไว้ว่าการลงทุนไม่ใช่แค่การทําเงินอย่างรวดเร็วเท่านั้น พิจารณาเป้าหมายทางการเงินระยะยาวของคุณและการลงทุนนี้เหมาะสมกับพอร์ตโฟลิโอโดยรวมของคุณอย่างไร

⚠️เคล็ดลับ: กําไรระยะสั้นอาจดึงดูดใจ แต่อาจมีความเสี่ยง

ปัจจัยที่ต้องพิจารณาก่อนลงทุนในการซื้อขายหุ้น IPO 

ก่อนที่คุณจะทําการลงทุนสิ่งสําคัญคือต้องมุ่งเน้นไปที่ปัจจัยต่าง ๆ ที่มีผลต่อ การซื้อขายหุ้น IPO นี่คือปัจจัยบางประการที่คุณควรพิจารณา:

ปัจจัยพื้นฐานของบริษัท

ก่อนที่คุณจะตัดสินใจลงทุนในหุ้น IPO คุณต้องดูปัจจัยสําคัญบางประการเกี่ยวกับบริษัท รวมถึงการเติบโตของบริษัท โอกาสในการสร้างรายได้ นักลงทุนควรเจาะลึกถึงสถานะทางการเงินของบริษัทเพื่อดูว่าแนวทางการดําเนินธุรกิจของบริษัทมีแนวโน้มที่จะคงอยู่ในระยะยาวและมีแนวโน้มการเติบโตในอนาคตหรือไม่

สภาวะตลาด

ความสําเร็จของการเสนอขายหุ้น IPO อาจได้รับอิทธิพลอย่างมากจากสิ่งที่เกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจในวงกว้าง ก่อนที่จะใส่เงินของคุณลองนึกถึงอารมณ์โดยรวมของตลาดอัตราดอกเบี้ยที่กําลังทําและสถานะของเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม การลงทุนใน IPO เมื่อตลาดตกต่ําจะมีความเสี่ยง

การประเมินค่า

การประเมินมูลค่าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ต้องพิจารณาก่อนลงทุนใน IPO คุณควรพิจารณาว่าราคาเริ่มต้นของหุ้นสมเหตุสมผลหรือไม่เนื่องจาก บริษัท ดําเนินการทางการเงินและโอกาสในการเติบโตในอนาคต หากบริษัทมีราคาสูงเกินไป ก็มีโอกาสที่บริษัทจะไม่เป็นไปตามความหวังของนักลงทุน และคุณอาจสูญเสียเงินได้

คณะผู้บริหาร

อย่ามองข้ามคนที่ดําเนินรายการเมื่อคุณคิดที่จะลงทุนในการเสนอขายหุ้น สิ่งสําคัญคือต้องพิจารณาว่าทีมผู้บริหารของบริษัทมีทักษะและประสบการณ์เพียงใด คุณควรตรวจสอบประสิทธิภาพที่ผ่านมาเพื่อดูว่าพวกเขามีสิ่งที่จะช่วยให้บริษัทเติบโตและประสบความสําเร็จหรือไม่

ระยะเวลาล็อคอัพ

ระยะเวลาล็อคอัพเป็นช่วงเวลาเฉพาะหลังจากหุ้นใหม่ออกมาเมื่อบางคน เช่น คนวงในของบริษัท ไม่สามารถขายหุ้นของตนได้ ช่วงเวลานี้มีความสําคัญเพราะเมื่อสิ้นสุดหุ้นจํานวนมากอาจท่วมตลาดและทําให้ราคาลดลง ดังนั้น ก่อนที่คุณจะลงทุนในหุ้นใหม่ คุณควรทราบว่าระยะเวลาล็อคอัพสิ้นสุดลงเมื่อใด และคิดว่าจะส่งผลต่อราคาหุ้นอย่างไร

8 ข้อผิดพลาดทั่วไปที่ควรหลีกเลี่ยงเมื่อลงทุนในการซื้อขายหุ้น IPO

หากคุณต้องการประสบความสําเร็จในการซื้อขายหุ้น IPO อย่าลืมหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดทั่วไปเหล่านี้ด้านล่าง:

1. การวิจัยไม่เพียงพอ 

ข้อผิดพลาดใหญ่อย่างหนึ่งที่หลายคนทําเมื่อลงทุนในหุ้นใหม่คือการทําวิจัยไม่เพียงพอ สิ่งสําคัญคือต้องเข้าใจว่าบริษัททําเงินได้อย่างไร ใครเป็นผู้ดําเนินการ และอนาคตของบริษัทจะเป็นอย่างไร คุณควรตรวจสอบสิ่งที่เกิดขึ้นในอุตสาหกรรมและตลาดในวงกว้างเพื่อดูว่าเป็นเวลาที่เหมาะสมในการซื้อหุ้นของบริษัทหรือไม่ และผู้คนต้องการจริงๆ หรือไม่

2. ลงทุนมากกว่าที่คุณจะสามารถเสียได้

การลงทุนในหุ้นใหม่อาจเป็นเรื่องที่น่าสนใจ แต่ก็มีความเสี่ยงเช่นกัน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณใช้เงินที่คุณขาดได้เท่านั้นเพราะหากหุ้นไม่ดีคุณอาจพบว่าตัวเองอยู่ในจุดทางการเงินที่คับแคบ

3. ล้มเหลวในการกระจายความเสี่ยง

อย่าใส่เงินทั้งหมดของคุณลงในหุ้นใหม่เพียงตัวเดียวเพราะคุณจะมีโอกาสสูญเสียเงิน อย่าลืมกระจายการลงทุนของคุณเพื่อป้องกันการขาดทุนครั้งใหญ่ มันเหมือนกับการไม่ใส่ไข่ทั้งหมดของคุณในตะกร้าใบเดียว ซึ่งเป็นวิธีที่ชาญฉลาดในการจัดการความเสี่ยง

4. ไล่ตามโฆษณา

เป็นเรื่องง่ายที่จะจมอยู่กับความตื่นเต้นของหุ้นใหม่ที่เข้าสู่ตลาด แต่การดําดิ่งลงไปโดยไม่ทําการบ้านถือเป็นความผิดพลาดครั้งใหญ่ อย่าลืมตรวจสอบการเงินของบริษัทและแผนการในอนาคตก่อนที่คุณจะตัดสินใจลงทุน 

5. เพิกเฉยต่อการประเมินมูลค่า

อย่ามองข้ามมูลค่าของบริษัทหรือการประเมินมูลค่าของบริษัทเมื่อพิจารณาหุ้นใหม่ บางครั้งหุ้นใหม่มีราคาสูงเกินไป และอาจส่งผลเสียต่อวิธีการทําในภายหลัง เปรียบเทียบราคาของหุ้นใหม่กับบริษัทที่คล้ายกันเสมอเพื่อดูว่าเป็นข้อตกลงที่ดีหรือไม่

6. มองข้ามช่วงเวลาล็อคอัพ

อย่าลืมดูช่วงเวลาล็อคอัพเมื่อคุณคิดจะลงทุนในหุ้นใหม่ นี่เป็นเวลาที่กําหนดเมื่อคนที่เข้ามาก่อนไม่สามารถขายหุ้นได้ เมื่อช่วงเวลานี้สิ้นสุดลง อาจมีหุ้นจํานวนมากเข้าสู่ตลาด ซึ่งอาจทําให้ราคาหุ้นลดลง ดังนั้นการทําความเข้าใจระยะเวลาล็อคอัพสามารถช่วยให้คุณทราบล่วงหน้าเกี่ยวกับการลดลงของราคาที่อาจเกิดขึ้น

7. ไม่มีแผน

การลงทุนโดยไม่มีแผนเกมก็เหมือนกับการแล่นเรือโดยไม่มีเข็มทิศ—คุณจะต้องหลงทาง ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีกลยุทธ์ในการซื้อและขาย ตลอดจนวิธีจัดการความเสี่ยงของคุณ 

8. ไม่เข้าใจกระบวนการพิจารณารับประกันภัย

การทําความเข้าใจว่าหุ้นใหม่ได้รับการกําหนดราคาและขายอย่างไร หรือที่เรียกว่ากระบวนการจัดจําหน่าย เป็นกุญแจสําคัญสําหรับนักลงทุนทุกคน สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับวาณิชธนกิจและผู้เชี่ยวชาญอื่น ๆ ที่กําหนดราคาหุ้นและขายให้กับประชาชน การรู้ว่าสิ่งนี้ทํางานอย่างไรสามารถให้ทางเลือกที่ชาญฉลาดยิ่งขึ้นเมื่อคุณคิดที่จะลงทุนใน IPO

บทสรุป

การลงทุนใน IPO หรือการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรกอาจเป็นการลงทุนที่ทํากําไรได้ แต่คุณต้องเข้าใจความเสี่ยงโดยธรรมชาติและกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพ การปฏิบัติตามวิธีการที่ถูกต้องสามารถช่วยให้คุณเพิ่มผลกําไรในการซื้อขายหุ้น IPO 

อย่างไรก็ตาม โปรดจําไว้ว่าการลงทุนทั้งหมดมีความเสี่ยงในระดับหนึ่ง และไม่มีวิธีใดที่เข้าใจผิดได้สําหรับผลกําไรที่มั่นใจได้

คําถามที่พบบ่อย

บทความที่เกี่ยวข้อง:

• Mankind Pharma IPO: บทใหม่ในหุ้นการดูแลสุขภาพ
• การซื้อขายนอกเวลาทําการคืออะไร? เรียนรู้วิธีการทํางาน
• การแยกหุ้น: ข้อดีและความเสี่ยงที่คุณควรรู้
• อัตราส่วน P/E: สิ่งสําคัญสําหรับการวิเคราะห์หุ้น

อ่านเพิ่มเติม: หุ้น